La morosidad de los hogares se mantiene en niveles elevados, y una nueva tendencia ha surgido: un número significativo de clientes que lograron refinanciar sus deudas ha vuelto a incumplir con los pagos. Esta situación ha encendido las alarmas en el sector financiero, justo cuando algunos indicadores comenzaban a señalar una posible estabilización en el deterioro de la cartera crediticia.
Fuentes de un importante banco han indicado que, a pesar de los esfuerzos por refinanciar a los clientes morosos, aproximadamente el 30% de aquellos que ingresaron a estos planes no han podido mantener sus obligaciones y han recaído en mora. Este fenómeno está siendo monitoreado de cerca por las entidades financieras, ya que podría dificultar la normalización de una cartera que presenta altos niveles de irregularidad.
El Banco Central ha reportado que en julio la mora de las familias se situó en 12,9%, un leve aumento comparado con el 12,8% de junio. Aunque también se observó una desaceleración en el crecimiento de la cartera en situación irregular, la reciente reincidencia de clientes después de refinanciar sus deudas genera dudas sobre la posible estabilización de estos indicadores.
Otro aspecto que preocupa a las entidades es la mora temprana, que refleja los atrasos en los pagos que aún no han superado los 90 días. Este indicador alcanzó un pico superior a los 6 puntos en noviembre de 2025 y se ha mantenido alrededor de 4 puntos hasta julio de este año. La expectativa inicial era que esta mejora continuara, con proyecciones optimistas para fines de 2026, pero la nueva reincidencia en los pagos ha reavivado las inquietudes sobre el futuro de la morosidad.
La falta de recuperación del ingreso real y las condiciones de otorgamiento de crédito que se flexibilizaron en etapas anteriores están detrás del aumento en la morosidad. Varias consultoras han analizado la situación, destacando que, a pesar de los planes de refinanciación, no se ha encontrado una solución efectiva al problema.
Recientemente, el análisis conjunto del crédito bancario y no bancario indica que la morosidad ha alcanzado niveles récord, con el crédito no bancario mostrando tasas de morosidad entre 25% y 30%, superando en varias ocasiones los niveles del sistema bancario. Esta situación se agrava por el crecimiento del crédito no bancario, que ha aumentado en un 1,5% real mensual, mientras que el crédito bancario ha disminuido en 0,8%.
Ante este complejo panorama, la oposición en el Congreso ha comenzado a avanzar en una agenda enfocada en apoyar a las familias sobreendeudadas. Se ha convocado una sesión para el próximo 15 de octubre, donde se discutirá un proyecto del oficialismo que busca transparentar el costo total del crédito y promover la educación financiera, mientras que la oposición propone establecer límites a las tasas de interés y al cobro en relación con la cuota y el salario, entre otras medidas.
Los recientes datos complican aún más la situación, planteando interrogantes sobre cuándo comenzará a disminuir la morosidad y cuántos de los clientes refinanciados podrán cumplir con sus compromisos a largo plazo.
Fuente: NA
